Gold at a Critical Crossroads: Will US-Iran Talks at the UN Change the Path of XAU/USD?

طلا در آستانه یک تصمیم بزرگ؛ آیا مذاکرات ایران و آمریکا در سازمان ملل مسیر XAU/USD را تغییر می‌دهد؟

تحلیلگر: دکتر رضوانی

ترید به سبک TradePlus360

طلا – XAU/USD – نمای کلی فاندامنتال

طلا همچنان حمایت می‌شود، زیرا بازار واکنش تند و انقباضی اولیه به تصمیم FOMC را تا حد زیادی کنار گذاشته است، در حالی که کاهش قیمت نفت نگرانی‌ها درباره تورم و افزایش نرخ بهره را کاهش داده است. اکنون تمرکز بازار به مجمع عمومی سازمان ملل و مذاکرات احتمالی آمریکا و ایران معطوف شده است و هرگونه کاهش تنش می‌تواند حمایت بیشتری از طلا ایجاد کند. همچنین، انتشار داده‌های ضعیف‌تر اقتصادی آمریکا می‌تواند با کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره، به رشد بیشتر طلا کمک کند.

طلا از زمان تصمیم FOMC حمایت شده است، زیرا بازار واکنش بیش از حد انقباضی اولیه را تعدیل کرده است. در واقع، فدرال رزرو مسیر نرخ‌های بهره را نسبت به چیزی که بازار پیش‌تر قیمت‌گذاری کرده بود، کمتر انقباضی پیش‌بینی کرد و رئیس فدرال رزرو، وارش، نیز عمدتاً همان نکاتی را تکرار کرد که در سخنرانی جکسون هول مطرح کرده بود.

علاوه بر این، کاهش اخیر قیمت نفت در پی افزایش انتظارات درباره احتمال کاهش تنش، تا حدودی به کاهش نگرانی‌ها درباره تورم و افزایش نرخ بهره کمک کرده است.

تمرکز بازار اکنون بر مجمع عمومی سازمان ملل در روز آینده است، زیرا ترامپ در حاشیه این نشست، رهبران کشورهای خلیج فارس را برای گفت‌وگو درباره گام‌های بعدی جنگ با ایران فراخوانده است. هیئت ایرانی نیز اجازه حضور در این مجمع را پیدا کرده است، بنابراین احتمال دیداری میان ترامپ و رئیس‌جمهور ایران، پزشکیان، وجود خواهد داشت.

باید توجه داشت که کاهش تنش می‌تواند قیمت نفت را پایین‌تر ببرد، نگرانی‌ها درباره تورم و افزایش نرخ بهره را بیشتر کاهش دهد و در نهایت از طلا حمایت کند.

داده‌های اقتصادی نیز با توجه به قیمت‌گذاری فعلی بازار اهمیت زیادی خواهند داشت. زمانی که موقعیت‌های معاملاتی و انتظارات بازار بیش از حد کشیده می‌شوند، حتی یک تغییر جزئی در داده‌های اقتصادی می‌تواند یک برگشت قابل‌توجه ایجاد کند. اگر داده‌های اقتصادی آمریکا شروع به ثبت نتایجی ضعیف‌تر از انتظارات کنند، احتمالاً انتظارات برای افزایش تهاجمی نرخ بهره کاهش خواهد یافت و این موضوع می‌تواند یک محرک افزوده برای طلا باشد.

تحلیل تکنیکال طلا – تایم‌فریم روزانه

در چارت روزانه، می‌بینیم که طلا از حمایت کلیدی ۴۳۰۰ با قدرت بازگشت کرده، اما در محدوده ۴۴۰۰ با فشار فروش مواجه شده است.

اگر قیمت تا محدوده حمایت عقب‌نشینی کامل داشته باشد، می‌توان انتظار داشت خریداران در آن ناحیه وارد شوند و با تعیین ریسک در زیر سطح حمایت، برای حرکت صعودی به سمت محدوده ۴۵۱۰ موقعیت بگیرند.

در مقابل، فروشندگان منتظر خواهند بود تا قیمت حمایت را به سمت پایین بشکند تا با افزایش موقعیت‌های فروش، حرکت نزولی بعدی را به سمت محدوده ۳۸۸۵ دنبال کنند.

تحلیل تکنیکال طلا – تایم‌فریم ۴ ساعته

در چارت ۴ ساعته، می‌بینیم که قیمت در حال شکستن خط روند نزولی است که ساختار نزولی بازار را تعریف می‌کرد.

می‌توان انتظار داشت خریداران در این محدوده‌ها وارد شوند و با تعیین ریسک در زیر آخرین کف نوسانی در ۴۳۳۴، حرکت صعودی را به سمت محدوده ۴۵۱۰ ادامه دهند.

در مقابل، فروشندگان نیاز دارند قیمت ابتدا سطح ۴۳۳۴ را به سمت پایین بشکند تا بتوانند حرکت بعدی را برای شکست حمایت مهم ۴۳۰۰ دنبال کنند.

تحلیل تکنیکال طلا – تایم‌فریم ۱ ساعته

در چارت ۱ ساعته، یک خط روند نزولی کوتاه‌مدت، مومنتوم نزولی بازار را مشخص می‌کند.

اگر یک پولبک شکل بگیرد، احتمالاً فروشندگان روی این خط روند تکیه خواهند کرد و با تعیین ریسک در بالای آن، تلاش می‌کنند حرکت نزولی را به سمت کف‌های جدید ادامه دهند.

در مقابل، خریداران به دنبال شکست این خط روند به سمت بالا خواهند بود تا موقعیت‌های صعودی خود را افزایش دهند و حرکت بعدی به سمت محدوده ۴۵۱۰ را هدف قرار دهند.