Crude Oil at the Edge of Another Explosion? $93: The Line Between Calm and a Return Above $100

نفت در آستانه انفجار دوباره؟ ۹۳ دلار؛ مرز بین آرامش و بازگشت WTI به بالای ۱۰۰ دلار

تحلیلگر: دکتر رضوانی
ترید به سبک TradePlus360

نفت خام با امید به کاهش تنش‌ها افت کرد؛ تمرکز بازار به مجمع عمومی سازمان ملل منتقل شده است. گام بعدی چیست؟

• قیمت نفت در حال کاهش جزئی است، زیرا عربستان سعودی برای بازگرداندن ظرفیت خط لوله تلاش می‌کند و امیدها به کاهش گسترده‌تر تنش‌ها افزایش یافته است.
• دیدار ترامپ و پزشکیان می‌تواند نگرانی‌های مربوط به عرضه نفت را بیش از پیش کاهش دهد.
• در مقابل، تشدید دوباره تنش‌ها می‌تواند WTI را به‌سرعت دوباره به بالای ۱۰۰ دلار برساند و حتی آن را به بالاترین سطوح از ماه مارس نزدیک کند.

نمای کلی فاندامنتال

نفت در بحبوحه انتظارات برای احتمال کاهش تنش‌ها، به‌آرامی در حال کاهش است.

نخستین موج نزولی پس از آن آغاز شد که عربستان سعودی اعلام کرد در تلاش است طی چند روز حدود نیمی از ظرفیت خط لوله East-West را بازگرداند و طی حدود شش هفته آن را به ظرفیت کامل برساند.

پس از آن، کریس رایت، وزیر انرژی آمریکا نیز تأیید کرد که جریان انتقال نفت از طریق این خط لوله می‌تواند ظرف چند روز از سر گرفته شود.

در همین حال، چند خبر با ماهیت کاهش‌دهنده تنش‌ها نیز همچنان سقف رشد نفت را محدود کرده‌اند.

از جمله این اخبار می‌توان به درخواست خصوصی چین از ایران برای استفاده از نفوذ خود بر حوثی‌ها جهت کمک به مهار عملیات نظامی این گروه علیه عربستان سعودی اشاره کرد.

همچنین امیدها به کاهش گسترده‌تر تنش‌ها پس از مجمع عمومی سازمان ملل متحد افزایش یافته است؛ جایی که انتظار می‌رود ترامپ با رهبران کشورهای حوزه خلیج فارس درباره گام‌های بعدی جنگ با ایران گفت‌وگو کند و همچنین احتمالاً با مقام‌های ایرانی نیز دیدار داشته باشد.

انتظار می‌رود مسعود پزشکیان، رئیس‌جمهور ایران، در این نشست حضور داشته باشد؛ پس از آنکه آمریکا با ورود هیئت ایرانی به ایالات متحده برای شرکت در این گردهمایی موافقت کرد.

ترامپ نیز آمادگی خود را برای دیدار با رئیس‌جمهور ایران نشان داده است.

در صورت کاهش تنش‌ها، نگرانی‌های مربوط به عرضه کاهش یافته و این موضوع می‌تواند قیمت نفت را پایین‌تر ببرد.

در مقابل، تشدید بیشتر تنش‌ها احتمالاً موج صعودی دیگری را ایجاد خواهد کرد که می‌تواند قیمت نفت WTI را به‌سرعت بالای سطح ۱۰۰ دلار ببرد و حتی آن را به بالاترین سطوح از ماه مارس برساند.

تحلیل تکنیکال نفت خام – تایم‌فریم روزانه

در نمودار روزانه مشاهده می‌کنیم که نفت خام، در قالب قرارداد CFD، از ناحیه حمایتی حوالی سطح ۹۳.۰۰ دلار در حال بازگشت است.

باید توجه داشت که گپ نزولی ایجادشده در WTI ناشی از رول‌اور قراردادهای آتی بوده و به دلیل یک محرک بنیادی رخ نداده است.

خریداران احتمالاً همچنان در حوالی این حمایت وارد بازار خواهند شد و با قرار دادن حد ریسک مشخص در زیر آن، برای حرکت دوباره قیمت به سمت مقاومت ۱۰۵.۰۰ دلار موقعیت خواهند گرفت.

در طرف مقابل، فروشندگان منتظر خواهند بود تا قیمت حمایت را به سمت پایین بشکند؛ اتفاقی که می‌تواند موقعیت‌های فروش نزولی را افزایش داده و مسیر حرکت قیمت را به سمت کف کانال، در حوالی ۸۵.۰۰ دلار باز کند.

سطوح کلیدی روزانه:

• حمایت: 93.00
• مقاومت: 105.00
• هدف نزولی بعدی: 85.00

تحلیل تکنیکال نفت خام – تایم‌فریم ۴ ساعته

در نمودار ۴ ساعته، یک خط روند نزولی وجود دارد که مومنتوم نزولی بازار را مشخص می‌کند.

اگر یک پولبک رخ دهد، می‌توان انتظار داشت فروشندگان در محدوده این خط روند فعال شوند و با تعریف ریسک در بالای آن، تلاش کنند حرکت نزولی را ادامه داده و قیمت را به سمت کف‌های جدید هدایت کنند.

در طرف مقابل، خریداران به دنبال شکست صعودی خط روند خواهند بود تا موقعیت‌های خرید خود را افزایش دهند و قیمت را به سمت مقاومت ۱۰۵.۰۰ دلار هدایت کنند.

تحلیل تکنیکال نفت خام – تایم‌فریم ۱ ساعته

در نمودار یک‌ساعته، نکته جدید زیادی برای اضافه کردن وجود ندارد؛ زیرا حمایت ۹۳.۰۰ دلار و خط روند نزولی همچنان دو سطح تکنیکال اصلی هستند که باید زیر نظر گرفته شوند.

فروشندگان به دنبال شکست حمایت یا مشاهده ریجکشن قیمت در حوالی خط روند خواهند بود تا برای ثبت کف‌های جدید وارد موقعیت فروش شوند.

در مقابل، خریداران به دنبال واکنش صعودی قیمت از حمایت یا شکست خط روند به سمت بالا خواهند بود تا حرکت صعودی به سمت سقف‌های جدید ادامه پیدا کند.

خطوط قرمز، محدوده میانگین دامنه روزانه (ADR) را برای امروز مشخص می‌کنند.

ترید به سبک TradePlus360 | تحلیل دکتر رضوانی

نقطه مهم اینجاست:

۹۳ دلار صرفاً یک عدد روی نمودار نیست؛ این سطح اکنون محل تصمیم بازار است.

تا زمانی که قیمت بالای 93.00 باقی بماند، سناریوی بازگشت به سمت 105.00 همچنان روی میز است؛ اما شکست معتبر این حمایت، ساختار کوتاه‌مدت را به نفع فروشندگان تغییر می‌دهد و مسیر 85.00 را فعال‌تر می‌کند.

در تایم ۴ ساعته نیز خط روند نزولی همان جایی است که باید رفتار قیمت را زیر نظر گرفت.

سناریوی خرید

93.00 حفظ شود + شکست خط روند نزولی → هدف 105.00

سناریوی فروش

ریجکشن از خط روند یا شکست 93.00 → فشار نزولی به سمت 85.00

اما یک نکته مهم در TradePlus360:

ما خودِ سطح را معامله نمی‌کنیم؛ واکنش قیمت به سطح را معامله می‌کنیم.

یعنی صرفاً لمس ۹۳ دلار دلیل ورود نیست.
باید دید در این ناحیه نقدینگی، ساختار، مومنتوم و واکنش قیمت چه چیزی به ما می‌گویند.

از طرف دیگر، اگر تنش‌های ژئوپلیتیکی دوباره تشدید شود، بازار نفت می‌تواند خیلی سریع از تحلیل تکنیکال فاصله بگیرد و پریمیوم ریسک را وارد قیمت کند؛ بنابراین در نفت، مدیریت ریسک از پیش‌بینی جهت مهم‌تر است.

93 دلار = منطقه تصمیم
105 دلار = مقاومت کلیدی
85 دلار = هدف نزولی مهم

و در نهایت:

ما سقف یا کف نفت را حدس نمی‌زنیم؛ رفتار قیمت را در محل نقدینگی معامله می‌کنیم.