XAU/USD
پیش‌بینی قیمت طلا
XAU/USD پس از لمس حمایت ۳۲۷۰ دلاری، در تلاش برای بازگشت؛ EMA پنجاه روزه، مقاومت کلیدی
تحلیل: دکتر رضوانی ترید به سبک TradePlus360
مرور وضعیت کلی:
قیمت طلا در معاملات روز پنج‌شنبه اروپا، با رشدی نزدیک به ۱ درصد در محدوده ۳٬۳۱۵ دلار در حال نوسان است. این رشد پس از ثبت کف ماهانه در ۳٬۲۷۰ دلار رخ داده، جایی که بازار موقتاً از فشار فروش خارج شده است.
با وجود این بازگشت، لحن رئیس فدرال رزرو (جروم پاول) همچنان مانعی برای صعود پرقدرت طلا باقی مانده؛ چراکه او به‌روشنی اعلام کرده فعلاً عجله‌ای برای کاهش نرخ بهره وجود ندارد.
در نشست چهارشنبه، فدرال رزرو نرخ بهره را در بازه ۴.۲۵ تا ۴.۵۰ درصد ثابت نگه داشت. پاول در کنفرانس خبری اعلام کرد که سیاست فعلی نرخ بهره «مناسب» است و برای مقابله با ریسک‌های صعودی تورم کافی به نظر می‌رسد.
بر همین اساس، انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره نیز کاهش یافته است. طبق ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش نرخ در نشست سپتامبر، از ۶۳.۳ درصد (روز سه‌شنبه) به ۴۳.۲ درصد کاهش یافته است.
از آنجا که طلا دارایی بدون بازده است، تثبیت نرخ بهره در سطوح بالا، فشار مضاعفی بر قیمت آن وارد می‌کند.
تحولات ژئوپلیتیک و تجاری:
در سوی دیگر، گسترش فضای خوش‌بینی ناشی از توافقات تجاری جدید واشنگتن، تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را کاهش داده است.
تا پیش از مهلت تعرفه‌های اول آگوست، آمریکا توانسته با برخی از شرکای اصلی تجاری خود، به‌ویژه اروپا و ژاپن، به توافق برسد.
ترامپ نیز چهارشنبه اعلام کرد مذاکرات با چین به‌خوبی پیش می‌رود و احتمال دستیابی به یک توافق منصفانه بسیار زیاد است.
کاهش تنش‌های اقتصادی جهانی، تقاضا برای دارایی‌های پناهگاه (Safe Haven) مانند طلا را تضعیف می‌کند.
تحلیل تکنیکال طلا
در نمودار روزانه، طلا مجدداً تا محدوده ۳٬۳۲۰ دلار بالا آمده و در حال آزمون شکست برگشتی از الگوی مثلث متقارن است.
در این ناحیه، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA 50) به‌عنوان یک مقاومت مهم عمل می‌کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI-14) نیز حوالی عدد ۴۰ قرار دارد. در صورتی که RSI به زیر ۴۰ سقوط کند، احتمال فشار نزولی بیشتر و ازسرگیری اصلاح وجود خواهد داشت.
سناریو نزولی:
در صورت شکست حمایت ۳٬۲۴۵ دلار (کف ۲۹ می)، طلا ممکن است به سمت حمایت روانی ۳٬۲۰۰ دلار و سپس کف ۱۵ می در ۳٬۱۲۱ دلار حرکت کند.
سناریو صعودی:
در صورتی که طلا موفق به شکست قاطعانه مقاومت روانی ۳٬۵۰۰ دلار شود، وارد ناحیه کشف قیمت خواهد شد.
مقاومت‌های بعدی در سطوح ۳٬۵۵۰ دلار و ۳٬۶۰۰ دلار قرار دارند.
جمع‌بندی:
طلا در محدوده‌ای حساس نوسان می‌کند؛ از یک‌سو فدرال رزرو در موضع سخت‌گیرانه باقی مانده و از سوی دیگر، اخبار مثبت تجاری فشار بر دارایی‌های امن را افزایش داده‌اند.
برای فعالان بازار، شکست ناحیه ۳٬۲۴۵ یا ۳٬۵۰۰ می‌تواند سیگنال ورود به فاز بعدی باشد.
