XAU USD – Gold

تحلیل قیمت طلا (XAU/USD) – تمرکز بازار بر داده‌های اشتغال آمریکا و بسته شدن هفتگی
تحلیلگر: دکتر رضوانی
TradePlus360 سبک تحلیل: فاندامنتال + تکنیکال | ترید به سبک

وضعیت کلی بازار

قیمت طلا در زیر سطح 3,300 دلار باقی مانده و همچنان در مسیر ثبت یک هفته‌ی منفی دیگر قرار دارد.
در ساعات ابتدایی جمعه، طلا در نزدیکی کف ماهانه 3,268 دلار در حال نوسان است، در حالی که بازارها در انتظار انتشار داده‌های مهم اشتغال آمریکا از جمله گزارش NFP هستند.
هم‌زمان، دلار آمریکا با نزدیک شدن به بالاترین سطح دو ماه اخیر، فشار مضاعفی بر طلا وارد کرده است.

تأثیر سیاست‌های تجاری جدید آمریکا

در آستانه‌ی پایان هفته، اعمال تعرفه‌های جدید توسط ترامپ موجب نوسانات شدید در بازارها شده است:

  • تعرفه جهانی ۱۰٪ روی کالاها

  • افزایش تعرفه بر محصولات کانادایی از ۲۵٪ به ۳۵٪

  • اعمال تعرفه ۳۹٪ بر واردات از سوئیس

  • مهلت ۹۰ روزه به مکزیک برای مذاکره تجاری جدید

این اقدامات، اعتماد سرمایه‌گذاران را تضعیف کرده و سبب شده تا مجدداً به سمت دلار آمریکا به‌عنوان دارایی امن پناه ببرند.

تأثیر سیاست پولی آمریکا

در کنار تنش‌های تجاری، موضع تند و محافظه‌کارانه فدرال رزرو که در ابتدای هفته اعلام شد، به ادامه روند صعودی دلار کمک کرده و طلا را در محدوده‌ی کف نگه داشته است.
در حال حاضر، معامله‌گران با دقت به گزارش اشتغال آمریکا چشم دوخته‌اند، چرا که این داده‌ها می‌تواند سرنخ‌هایی درباره زمان احتمالی کاهش نرخ بهره ارائه دهد.

ابزار FedWatch نشان می‌دهد که احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر به زیر ۵۰٪ رسیده است.

پیش‌بینی‌های مربوط به داده اشتغال NFP

پیش‌بینی‌ها به شرح زیر است:

  • اشتغال: ۱۱۰,۰۰۰ شغل جدید در ماه جولای (در مقایسه با ۱۴۷,۰۰۰ در ژوئن)

  • نرخ بیکاری: افزایش به ۴.۲٪ از ۴.۱٪

در صورت انتشار عددی زیر ۱۰۰,۰۰۰ شغل و افزایش نرخ بیکاری، نشانه‌ای از ضعف در بازار کار خواهد بود که می‌تواند انتظارات تندروی فدرال رزرو را کاهش داده و طلا را تا سطح 3,400 دلار بالا بکشد.

در مقابل، اگر NFP بالای ۱۵۰,۰۰۰ گزارش شود، دلار قدرت بیشتری خواهد گرفت و طلا تحت فشار بیشتری قرار خواهد گرفت؛ و احتمال دو بار کاهش نرخ بهره در سال جاری تقریباً از بین خواهد رفت.

تحلیل تکنیکال روزانه طلا

  • تقاطع نزولی (Death Cross) بین میانگین‌های متحرک ۲۱ و ۵۰ روزه، در نمودار روزانه فعال شده و سیگنال نزولی را تأیید می‌کند.

  • شاخص RSI (14 روزه) نیز زیر سطح میانی قرار دارد که نشان‌دهنده‌ی ادامه‌ی تمایل نزولی است.

در صورت بسته شدن هفتگی زیر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در 3,270 دلار، احتمال افت بیشتر قیمت تا کف 30 ژوئن در 3,248 دلار وجود دارد.
حمایت نهایی در کف 20 مه، یعنی 3,205 دلار قرار دارد.

سناریوی بازگشت قیمت

برای تغییر روند، قیمت ابتدا باید از سطح روانی 3,300 دلار عبور کند.
در ادامه، منطقه‌ی مقاومتی میانگین‌های متحرک ۲۱ و ۵۰ روزه در 3,340 دلار سد بعدی خواهد بود.
در صورت شکست این ناحیه، مقاومت بعدی در محدوده 3,380 دلار قرار دارد.

📌 جمع‌بندی:

با توجه به فشار هم‌زمان از سمت دلار قوی، سیاست‌های تجاری سخت‌گیرانه، و سیگنال‌های تکنیکال نزولی، طلا در موقعیت شکننده‌ای قرار دارد.
نتیجه‌ی NFP امروز می‌تواند جهت‌ حرکت بازار را مشخص کند؛
عدد ضعیف = رشد طلا
عدد قوی = فشار بیشتر بر طلا

برای سطوح دقیق ورود/خروج و مدیریت پوزیشن، با کانال TradePlus360 همراه باشید.