Oil Under Siege: Is $105 Just Another Stop on the Way Higher?
نفت در محاصره ریسک؛ آیا ۱۰۵ دلار فقط یک ایستگاه است؟
به قلم دکتر رضوانی – ترید به سبک TradePlus360
- نفت همچنان از نظر فاندامنتال حمایت می‌شود، زیرا اختلال در تنگه هرمز، بسته شدن خط لوله شرق به غرب عربستان و افزایش ریسک‌های دریای سرخ، مسیرهای جایگزین کمتری برای جبران بشکه‌های از دست رفته یا به‌تعویق‌افتاده باقی گذاشته است، به تعویق افتادن مذاکرات کشتیرانی میان ایران و کشورهای حوزه خلیج فارس نیز امید به حل‌وفصل سریع این بحران را کاهش داده است، حملات بیشتر می‌تواند نفت را به سقف‌های جدید برساند، در حالی که برای کاهش بحران انرژی، پیشرفت معنادار در روابط آمریکا و ایران یا ایجاد مسیری معتبر برای بازگشایی تنگه هرمز ضروری خواهد بود.
نمای کلی فاندامنتال
از روز گذشته، از نظر بنیادی تغییر خاصی در بازار نفت ایجاد نشده است، اما شتاب صعودی اخیر پیش از رسیدن قیمت به سطوح تکنیکال مهم، کاهش یافته است، با این حال قیمت نفت همچنان حمایت می‌شود، زیرا چشم‌انداز عرضه پس از تصمیم عربستان برای بستن خط لوله شرق به غرب در پی حملات پهپادی، بیش از پیش تضعیف شده است.
این خط لوله در ماه‌های اخیر به عنوان جایگزینی برای تنگه هرمز عمل کرده و حدود ۴ تا ۵ میلیون بشکه در روز را به سمت دریای سرخ منتقل می‌کرد، بنابراین بسته شدن آن یکی از معدود مسیرهای موجود برای صادرات نفت خام عربستان را از دسترس خارج می‌کند، در حالی که تردد از مسیر تنگه هرمز همچنان به‌شدت مختل است.
تعویق مذاکرات برنامه‌ریزی‌شده میان ایران و کشورهای حوزه خلیج فارس درباره احتمال ایجاد یک سازوکار موقت برای کشتیرانی از طریق تنگه هرمز نیز به بهبود احساسات بازار کمکی نکرده است، با به تعویق افتادن این مذاکرات، امیدها برای کاهش اختلال در کوتاه‌مدت کمرنگ‌تر شده‌اند.
در شرایط فعلی، انتظار می‌رود قیمت نفت همچنان حمایت‌شده باقی بماند و حتی به سمت سقف‌های جدید حرکت کند، مگر اینکه پیشرفت معناداری در روابط آمریکا و ایران ایجاد شود یا مسیر قابل‌اعتمادی برای بازگشایی تنگه هرمز شکل بگیرد.
تحلیل تکنیکال نفت خام – تایم فریم روزانه
در چارت روزانه می‌بینیم که نفت خام درست زیر منطقه مقاومت کلیدی در حوالی سطح ۱۰۵ دلار در حال تثبیت است، این همان محدوده‌ای است که می‌توان انتظار داشت فروشندگان وارد بازار شوند و با تعیین حد ریسک بالای مقاومت، برای حرکت نزولی به سمت کف کانال در حوالی ۸۵ دلار موقعیت بگیرند، در مقابل، خریداران می‌خواهند قیمت بتواند مقاومت را به سمت بالا بشکند تا موقعیت‌های صعودی خود را برای حرکت بعدی به سمت محدوده ۱۱۱ دلار افزایش دهند.
تحلیل تکنیکال نفت خام – تایم فریم ۴ ساعته
در چارت چهار ساعته، یک خط روند صعودی داریم که مومنتوم صعودی قیمت را در مسیر رسیدن به مقاومت مشخص می‌کند، اگر اصلاحی رخ دهد، انتظار می‌رود خریداران به این خط روند تکیه کنند و با تعیین حد ریسک در زیر آن، تلاش کنند حرکت قیمت را به سمت سقف‌های جدید ادامه دهند، در مقابل، فروشندگان به دنبال شکست نزولی خط روند خواهند بود تا موقعیت‌های فروش خود را برای یک اصلاح عمیق‌تر به سمت خط روند چهار ساعته افزایش دهند.
تحلیل تکنیکال نفت خام – تایم فریم یک ساعته
در چارت یک ساعته نیز یک خط روند صعودی کوتاه‌مدت دیگر داریم که مومنتوم صعودی قیمت را در این تایم‌فریم مشخص می‌کند، روز گذشته قیمت تا این خط روند اصلاح کرد و گپ آخر هفته را نیز پر کرد، خریداران به خط روند تکیه کردند و با تعیین ریسک در زیر آن، هدف خود را سقف‌های جدید قرار دادند، در مقابل، فروشندگان می‌خواهند قیمت را به زیر خط روند بکشانند تا وارد معامله شوند و اصلاح قیمت را ابتدا به سمت خط روند چهار ساعته هدایت کنند، خطوط قرمز نیز محدوده میانگین دامنه روزانه (ADR) امروز را مشخص می‌کنند.
جمع‌بندی به سبک TradePlus360
بازار نفت اکنون در نقطه‌ای قرار گرفته که فاندامنتال و تکنیکال تا حد زیادی هم‌جهت هستند، ریسک اختلال در عرضه همچنان بالاست و در نمودار نیز قیمت بالای ساختارهای صعودی قرار دارد، بنابراین تا زمانی که محدوده‌های حمایتی و خطوط روند حفظ شوند، خریداران همچنان دست بالاتر را دارند.
اما ۱۰۵ دلار نقطه تصمیم بازار است، شکست و تثبیت بالای این سطح می‌تواند مسیر را به سمت ۱۱۱ دلار باز کند، در حالی که شکست حمایت‌های تکنیکال می‌تواند سناریوی اصلاح عمیق‌تر را فعال کند، بنابراین همان اصل مهم TradePlus360 پابرجاست، خبر را معامله نکن، واکنش قیمت به خبر را معامله کن.
