تحلیل تکنیکال طلا – ریسک رکود تورمی از قیمت‌ها در حال حذف است

تحلیل تکنیکال طلا – ریسک رکود تورمی از قیمت‌ها در حال حذف است

تحلیلگر: دکتر مسیح رضوانی
تحلیل به سبک TradePlus360
پنج‌شنبه، ۱ می ۲۰۲۵

تحلیل فاندامنتال

طلا در روزهای اخیر در حال اصلاح نزولی است؛ زیرا بازار بخشی از قیمت‌ گذاری‌های مبتنی بر سناریوی رکود تورمی (Stagflation) را در حال بازبینی و تسویه است.

با کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی و خوش‌ بینی به توافقات تجاری، فشار فروش بر فلزات گران‌ بها شدت گرفته است.

افزایش‌ های قبلی طلا عمدتاً بر پایه ترس از رکود تورمی شکل گرفت، اما اکنون که این ریسک در حال حذف از قیمت‌هاست، اصلاح طبیعی تلقی می‌شود — به‌ویژه با توجه به اینکه «پوزیشن خرید طلا» یکی از شلوغ‌ ترین معاملات بازار بود.

با این حال، در چشم‌ انداز میان‌مدت تا بلندمدت، با تداوم سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو و افت بازدهی واقعی، مسیر صعودی طلا همچنان معتبر است.

اما در کوتاه‌ مدت، اخبار مثبت تعرفه‌ ای می‌تواند باعث کاهش بیشتر قیمت شود.

تحلیل تکنیکال – چارت روزانه طلا

در چارت روزانه، قیمت از محدوده رِنج اخیر به سمت پایین شکسته است.

  • سطح ۳۱۶۷ دلار یک ناحیه جذاب برای خریداران محافظه‌کار است.

  • سطح ۳۱۰۰ دلار به‌عنوان خط روند اصلی بلند مدت، حمایت کلیدی بعدی محسوب می‌شود.

خریداران ممکن است در این نواحی به دنبال ورود تدریجی باشند؛ در حالی که فروشندگان در انتظار شکست حمایتی برای ادامه روند نزولی هستند.

تحلیل تکنیکال – چارت ۴ ساعته

در تایم‌ فریم ۴ ساعته، خروج قیمت از محدوده بین ۳۲۵۸ تا ۳۳۶۷ به وضوح دیده می‌شود.
در حال حاضر، یک خط روند نزولی بازار را هدایت می‌کند.

  • فروشندگان به احتمال زیاد در اطراف این خط و مقاومت شکسته‌ شده وارد موقعیت خواهند شد.

  • خریداران فقط در صورت بازگشت قیمت به بالای مقاومت‌ها و شکست معتبر، وارد خواهند شد.

تحلیل تکنیکال – چارت ۱ ساعته

در این تایم‌فریم نیز روند نزولی غالب است.

  • محدوده میانگین نوسان روزانه مشخص شده و موقعیت فروشندگان در اطراف مقاومت‌ها همچنان فعال است.

  • خریداران صرفاً در صورت شکست قاطع مقاومت، به بازار بازمی‌گردند.

رویدادهای مهم پیش‌رو

  • امروز: آمار هفتگی بیکاری ایالات متحده (Jobless Claims) و شاخص ISM بخش تولید

  • فردا: گزارش مهم حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP)

جمع‌بندی و توصیه

در کوتاه‌ مدت، بازار در حال قیمت‌ گذاری مجدد شرایط فاندامنتال است.

  • در صورت شکست حمایت ۳۱۶۷، محدوده ۳۱۰۰ هدف بعدی خواهد بود.

  • در صورت بازگشت و شکست مقاومت ۳۳۶۷، سناریو صعودی بار دیگر فعال می‌شود.

معامله‌گران کوتاه‌ مدت باید واکنش بازار به داده‌های اقتصادی امروز و فردا را با دقت زیر نظر داشته باشند.
معامله‌گران میان‌ مدت و بلندمدت نیز می‌توانند محدوده‌های حمایتی را برای ورود برنامه‌ ریزی کنند.

#تحلیل_طلا #ترید_به_سبک #دکتر_مسیح_رضوانی #تحلیل_تکنیکال #بازار_جهانی #تریدپلاس۳۶۰
#GoldAnalysis #Stagflation #GoldTrading #XAUUSD #ForexStrategy #TradePlus360 #MasihRezvani