Gold Struggles to Find Direction Ahead of the Federal Reserve’s Policy Decision
طلا پیش از اعلام تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو برای یافتن جهت بازار تقلا می‌کند
به قلم: دکتر رضوانی
ترید به سبک TradePlus360
قیمت طلا (XAU/USD) روز چهارشنبه بالاتر از سطح ۴۰۰۰ دلار در حال تثبیت است، اما رفتار قیمت همچنان نامنظم و بدون جهت مشخص باقی مانده است، زیرا معامله‌گران با احتیاط در انتظار اعلام سیاست پولی فدرال رزرو هستند. این در حالی است که پس از یک وقفه کوتاه، درگیری‌ها در خاورمیانه بار دیگر تشدید شده است.
بر اساس این گزارش، سپاه پاسداران انقلاب اسلامی ایران (IRGC) موشک‌هایی را به سمت یک پایگاه نظامی آمریکا در اردن شلیک کرده است. از سوی دیگر، فرماندهی مرکزی آمریکا (CENTCOM) اعلام کرده که با هماهنگی عربستان سعودی، حملات دقیقی را علیه گروه‌های مورد حمایت ایران در عراق که در حال برنامه‌ریزی برای حمله به نیروهای آمریکایی و تأسیسات نفتی عربستان بوده‌اند، انجام داده است.
قیمت نفت پس از این تحولات مسیر خود را تغییر داد و به روند سه روزه کاهش قیمت پایان داد. نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در محدوده ۸۱ دلار معامله می‌شود و بیش از ۳.۵ درصد رشد روزانه را ثبت کرده است.
در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، در محدوده ۱۰۱.۴۰ قرار دارد و از انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و همچنین تنش‌های خاورمیانه حمایت می‌شود.
فدرال رزرو قرار است تصمیم خود درباره نرخ بهره را ساعت ۱۸:۰۰ به وقت گرینویچ اعلام کند و پس از آن، کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، ساعت ۱۸:۳۰ نشست خبری برگزار خواهد کرد.
انتظار غالب بازار این است که بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را در محدوده ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد بدون تغییر حفظ کند، با این حال، با توجه به افزایش ریسک‌های تورمی ناشی از رشد قیمت انرژی، احتمال افزایش نرخ بهره نیز کاملاً منتفی نیست.
بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران حدود ۳۱ درصد احتمال می‌دهند که فدرال رزرو نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش دهد. افزایش هزینه تأمین مالی معمولاً با کاهش جذابیت طلا همراه است، زیرا دارایی‌های دارای سود را برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر می‌کند.
حتی اگر فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد، ممکن است طلا برای آغاز یک روند صعودی با دشواری روبه‌رو شود، زیرا انتظار می‌رود سیاست‌گذاران همچنان موضعی انقباضی اتخاذ کنند تا آثار تورمی ناشی از افزایش قیمت نفت را ارزیابی کنند. اگر فدرال رزرو اعلام کند که افزایش نرخ بهره در ماه‌های آینده همچنان روی میز قرار دارد، احتمال از سرگیری فشار فروش بر XAU/USD افزایش خواهد یافت.
تحلیل تکنیکال: فروشندگان همچنان کنترل بازار را در اختیار دارند
از منظر تکنیکال، XAU/USD همچنان چشم‌اندازی نزولی دارد، زیرا قیمت پایین‌تر از میانگین‌های متحرک ساده ۲۱، ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه در محدوده ۴۴ قرار دارد و همچنان پایین‌تر از سطح خنثی ۵۰ است. همچنین کوچک‌تر شدن میله‌های سبز هیستوگرام اندیکاتور MACD نشان می‌دهد که فروشندگان همچنان بر بازار تسلط دارند.
در مسیر صعود، نخستین مقاومت در میانگین متحرک ۲۱ روزه و محدوده ۴۰۷۰ دلار قرار دارد. مقاومت بعدی میانگین متحرک ۵۰ روزه در حوالی ۴۲۰۲ دلار است. در ادامه نیز میانگین‌های متحرک ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه به‌ترتیب در سطوح ۴۴۴۶ دلار و ۴۴۹۰ دلار، مهم‌ترین ناحیه مقاومتی بازار را تشکیل می‌دهند.
در سمت نزولی، نخستین حمایت مهم در سطح روانی ۴۰۰۰ دلار قرار دارد. در صورت شکست این سطح، حمایت ساختاری بعدی در محدوده ۳۸۵۰ دلار هدف بعدی فروشندگان خواهد بود.
