Gold remains supported amid dovish Fed bets and weaker US data
طلا در اوج تاریخی؛ آیا اصلاح نزدیک است یا اوج های تازه در راهند؟
تحلیلگر: دکتر رضوانی
ترید به سبک TradePlus360
مرور فاندامنتال
طلا در معاملات روز جمعه توانست به رکورد تاریخی تازه‌ای برسد؛ علت اصلی این جهش، انتشار یک گزارش NFP ضعیف دیگر بود که انتظارات برای سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو را افزایش داد.
اکنون بازار سه کاهش نرخ بهره تا پایان سال را در قیمت‌ها لحاظ کرده است.
حتی احتمال ۸ درصدی برای یک کاهش ۵۰ واحدی در نشست سپتامبر وجود دارد که البته مشروط به انتشار یک گزارش تورم مصرف‌کننده (CPI) ضعیف در روز پنج شنبه خواهد بود.
در چنین حالتی، طلا می‌تواند یک جهش دیگر را تجربه کند.
در ماه‌های اخیر، عوامل فاندامنتال طلا به طور مداوم مثبت بوده‌اند؛ اما سخنان انبساطی پاول در سمپوزیوم جکسون هول جرقه اصلی رالی اخیر شد.
بازده واقعی اوراق نیز به طور مستمر در حال کاهش بوده و همین امر سوخت بیشتری برای صعود طلا فراهم کرده است.
در نمای کلی، با توجه به روند نزولی بازده واقعی و سیاست‌های نرم فدرال رزرو، چشم‌انداز صعودی طلا همچنان پایدار است.
با این حال، در کوتاه مدت، هرگونه بازتسعیر انقباضی نرخ بهره می‌تواند اصلاحاتی را رقم بزند.
تحلیل تکنیکال – تایم فریم روزانه
طلا پس از شکست اوج تاریخی قبلی، رالی خود را تا سطح ۳۶۰۰ دلار گسترش داد و سپس متوقف شد. از منظر مدیریت ریسک، محدوده‌ی ۳۵۰۰ دلار می‌تواند برای خریداران نقطه جذاب تری باشد. در مقابل، فروشندگان به دنبال شکست زیر ۳۵۰۰ خواهند بود تا اهداف پایین‌تر در محدوده‌ی ۳۲۴۵ دلار فعال شوند.
تحلیل تکنیکال – تایم فریم ۴ ساعته
روند صعودی همچنان توسط یک خط روند صعودی پشتیبانی می‌شود. هرگونه پولبک به این خط می‌تواند فرصتی برای ورود خریداران باشد، در حالی که فروشندگان در انتظار شکست این حمایت برای افزایش فشار نزولی تا محدوده ۳۲۴۵ دلار هستند.
تحلیل تکنیکال – تایم‌فریم ۱ ساعته
در نمای یک ساعته، یک خط روند صعودی کوچک تر و محدوده حمایتی ۳۵۷۵ دلار مشاهده می‌شود. خریداران احتمالاً در این سطوح دوباره وارد خواهند شد، اما در صورت شکست خط روند، سناریوی پولبک عمیق‌تر به سمت خط روند اصلی مطرح می‌شود.
اگر مومنتوم حفظ شود، عبور از خط روند مخالف می‌تواند خریداران بیشتری را جذب کند.
رویدادهای پیش رو
چهارشنبه: گزارش PPI ایالات متحده
پنج‌شنبه: گزارش CPI و آمار درخواست‌های هفتگی بیکاری
جمعه: گزارش شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان
⚠️ سلب مسئولیت: مطالب فوق صرفاً جنبه تحلیلی و آموزشی دارد و توصیه مستقیم به خرید یا فروش محسوب نمی‌شود. مسئولیت هرگونه تصمیم سرمایه‌گذاری صرفاً بر عهده معامله‌گر است.
#طلا #XAUUSD #CPI #فدرال_رزرو #NFP #تحلیل_روزانه #TradePlus360
