Gold at Record Highs: Unstoppable Rally or Impending Correction?

طلا در اوج تاریخی؛ آیا صعود بی‌وقفه ادامه دارد یا اصلاح در راه است؟

تحلیلگر: دکتر رضوانی

📌 ترید به سبک TradePlus360

مرور فاندامنتال

تاب‌آوری چشمگیر طلا در هفته گذشته در برابر موانع عمده‌ای مانند داده‌های قوی ایالات متحده، بازدهی بالاتر اوراق و صعود دلار آمریکا، نشانه‌ای از قدرت فاندامنتال این فلز بود. در واقع، به محض آغاز هفته، طلا به اوج‌های تاریخی جدیدی صعود کرد.

در حال حاضر ممکن است نگرانی‌هایی در مورد احتمال تعطیلی دولت آمریکا وجود داشته باشد، اما اگر این موضوع برطرف شود، تمرکز به سمت داده‌های اقتصادی پیش رو و به‌ویژه گزارش NFP روز جمعه جلب خواهد شد.

در تصویر بزرگ‌تر، طلا باید در روند صعودی باقی بماند زیرا بازدهی واقعی احتمالاً همچنان کاهش خواهد یافت، در حالی‌که سیاست انبساطی فدرال رزرو نیز از آن حمایت می‌کند. با این حال، در کوتاه‌مدت، بازبینی‌ها به سمت نرخ‌های بهره بالاتر که ناشی از داده‌های قوی آمریکا هستند، احتمالاً به اصلاح‌های مقطعی منجر خواهد شد.

تحلیل تکنیکال طلا – چارت روزانه

در چارت روزانه می‌بینیم که طلا رالی خود را به اوج تاریخی دیگری گسترش داد.

از منظر مدیریت ریسک، خریداران بهترین نسبت ریسک به بازده را در اطراف خط روند اصلی خواهند داشت، در حالی‌که فروشندگان به دنبال شکست نزولی خواهند بود تا ریزش را به سمت سطح 3120 دلار گسترش دهند. البته چنین اصلاح بزرگی احتمالاً نیازمند داده‌های بسیار قوی آمریکا خواهد بود تا بازبینی‌ها به سمت سیاست‌های انقباضی را تحریک کند.

تحلیل تکنیکال طلا – چارت ۴ ساعته

در چارت ۴ ساعته، خط روند صعودی دیگری مومنتوم این بازه را تعریف کرده است.

اگر قیمت تا این خط عقب‌نشینی کند، انتظار می‌رود خریداران با حد ضرر مشخص در زیر آن وارد شوند و موقعیت‌گیری کنند تا رالی به اوج‌های جدید ادامه یابد.

فروشندگان در مقابل، به دنبال شکست نزولی خواهند بود تا فشار فروش را افزایش داده و قیمت را به سمت سطح 3627 دلار هدایت کنند.

تحلیل تکنیکال طلا – چارت ۱ ساعته

در چارت ۱ ساعته نیز یک خط روند صعودی جزئی‌تر داریم.

خریداران احتمالاً با تکیه بر این خط و حد ضرر مشخص در زیر آن، فشار خرید را حفظ خواهند کرد تا قیمت به اوج‌های جدید برسد.

در مقابل، فروشندگان به دنبال شکست نزولی خواهند بود تا قیمت را به سمت حمایت 3790 دلار برگردانند. خطوط قرمز محدوده میانگین نوسان روزانه امروز را نشان می‌دهند.

کاتالیزورهای پیش‌رو

امروز: داده‌های فرصت‌های شغلی آمریکا (JOLTS) و شاخص اعتماد مصرف‌کننده.

فردا: گزارش اشتغال ADP و شاخص PMI تولیدی ISM.

پنجشنبه: آمار جدید درخواست‌های بیمه بیکاری.

جمعه: گزارش NFP و شاخص PMI خدماتی ISM.

همچنین به سخنرانی مقامات فدرال رزرو نیز توجه داشته باشید.

⚠️ سلب مسئولیت: این تحلیل صرفاً جهت اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان توصیه مستقیم معاملاتی تلقی شود. مسئولیت استفاده بر عهده مخاطب است.