Can Gold Withstand the Pressure of Strong US Data and a Surging Dollar?

آیا طلا می‌تواند در برابر فشار دلار و داده‌های قوی آمریکا دوام بیاورد؟

👤 تحلیلگر: دکتر رضوانی

📌 ترید به سبک TradePlus360

مرور فاندامنتال

طلا دیروز با وجود موانع جدی ناشی از داده‌های قوی آمریکا، افزایش بازدهی اوراق و صعود دلار، موفق شد با رشد روزانه بسته شود.

در شرایطی مشابه معمولاً انتظار می‌ رود که طلا اصلاح محسوسی داشته باشد، اما این‌طور نشد.

با این حال، در کوتاه‌ مدت رشد قیمت محدود به نظر می‌رسد زیرا بازتسعیر (Repricing) هاوکیش در انتظارات نرخ بهره ادامه دارد. هنوز بازار حدود ۳۹ واحد پایه کاهش نرخ تا پایان سال و مجموعاً ۱۰۰ واحد پایه تا پایان ۲۰۲۶ را قیمت‌گذاری می‌کند، در حالی که برآورد فدرال رزرو ۷۵ واحد پایه است.

در تصویر بزرگ‌ تر، روند صعودی طلا ادامه‌ دار خواهد بود زیرا بازده واقعی احتمالاً با واکنش محتاطانه (Dovish) فدرال رزرو به کاهش ادامه می‌دهد. اما در کوتاه‌مدت، داده‌های قوی آمریکا و بازتسعیر هاوکیش می‌تواند اصلاح‌های مقطعی بیشتری ایجاد کند.

هفته آینده داده‌های مهمی منتشر می‌شود: شاخص‌های ISM PMI و حجم زیادی از داده‌های بازار کار آمریکا که تمرکز اصلی فدرال رزرو است. گزارش‌های ADP و NFP مهم‌ترین رویدادها خواهند بود.

تحلیل تکنیکال طلا – تایم‌ فریم روزانه

در چارت روزانه، طلا این هفته وارد فاز تثبیت شد چراکه بازدهی بالاتر و دلار قوی‌تر فشار وارد کردند.

خریداران: بهترین نسبت ریسک به بازده حوالی خط روند اصلی شکل می‌گیرد.

فروشندگان: در صورت شکست حمایتی، هدف بعدی محدوده 3120 دلار خواهد بود. چنین اصلاح بزرگی نیازمند داده‌های بسیار قوی از آمریکا است تا بازتسعیر هاوکیش را تشدید کند.

تحلیل تکنیکال طلا – تایم‌ فریم ۴ ساعته

در چارت ۴ ساعته، یک خط روند صعودی فرعی مومنتوم صعودی را تعریف کرده است.

اگر قیمت به این خط روند بازگردد، خریداران می‌توانند با تعیین حد ضرر زیر آن برای یک صعود تازه به سقف تاریخی وارد شوند.

فروشندگان به دنبال شکست این خط روند خواهند بود تا ریزش به سمت 3267 دلار ادامه یابد.

تحلیل تکنیکال طلا – تایم‌فریم ۱ ساعته

در چارت  ۱ ساعته، بازار در حوالی سقف‌ها در حال تثبیت است.

خط روند نزولی فرعی اصلاح را تعریف می‌کند.

فروشندگان احتمالاً تا زمانی که قیمت زیر این خط روند باشد فشار نزولی را حفظ می‌کنند.

خریداران منتظر شکست بالای ۳,761 دلار خواهند بود تا برای صعود به سقف تاریخی جدید وارد شوند.

کاتالیزورهای پیش‌ رو

امروز هفته با انتشار داده PCE آمریکا و گزارش نهایی اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان به پایان می‌رسد.

✅ برای دریافت تحلیل‌های روزانه و سیگنال‌های حرفه‌ای:
📲 عضو کانال تلگرام شوید: https://t.me/masihtrade_public
📸 پیج اینستاگرام را فالو کنید: https://www.instagram.com/trade_plus360/

⚠️ سلب مسئولیت:

این تحلیل صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی تهیه شده و به‌منزله سیگنال خرید یا فروش نیست. تصمیم‌گیری نهایی در معاملات تنها بر عهده معامله‌گر است.

#Gold #XAUUSD #TradePlus360 #دکتر_رضوانی