Bitcoin Weekly Forecast: BTC falls below $105,000 as macro headwinds weigh on sentiment

پیش‌بینی هفتگی بیت‌کوین: سقوط BTC به زیر ۱۰۵٬۰۰۰ دلار در حالی‌که بادهای مخالف اقتصاد کلان بر احساسات بازار فشار می‌آورند

تحلیلگر: دکتر رضوانی

ترید بر اساس: تحلیل فاندامنتال و تکنیکال چندچارتی

فاندامنتال (Fundamental Overview)

قیمت بیت‌کوین (BTC) همچنان در محدوده‌ی قرمز قرار دارد و در زمان نگارش این گزارش، زیر ۱۰۵٬۰۰۰ دلار معامله می‌شود — پس از اصلاحی نزدیک به ۹٪ در طول هفته. تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین و ادامه‌ی تعطیلی دولت آمریکا فشار قابل‌توجهی بر دارایی‌های پرریسک وارد کرده‌اند.

با این‌حال، تحلیل‌گران باور دارند که این اصلاح ممکن است فرصتی برای خرید میان‌مدت باشد، چرا که بازار به‌تدریج در حال ثبات و نرمال‌سازی نرخ‌های تأمین مالی است.

تنش‌های تجاری آمریکا– چین و تأثیر ژئوپلیتیکی

بیت‌ کوین هفته را با لحن مثبتی آغاز کرد، اما در روز سه‌ شنبه با تشدید درگیری‌های تجاری بین دو اقتصاد بزرگ جهان، تا زیر سطح ۱۱۲٬۰۰۰ دلار سقوط کرد.

تهدیدهای رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، برای توقف واردات روغن و سایر کالاهای چینی، و پاسخ پکن با تعرفه‌های جدید و محدودیت صادرات عناصر نادر، موجب ریزش گسترده بازارها شد.

در کنار آن، تشدید درگیری‌های روسیه و اوکراین نیز احساس ریسک‌گریزی را افزایش داد. حملات موشکی روسیه به زیرساخت‌های انرژی اوکراین و اعلام دیدار قریب‌الوقوع ترامپ و پوتین در بوداپست، نگرانی‌های بیشتری ایجاد کرد.

ادامه تعطیلی دولت آمریکا و بلا تکلیفی سیاست پولی

تعطیلی دولت آمریکا که از اول اکتبر آغاز شد، همچنان ادامه دارد و به بن‌بست سیاسی در کنگره منجر شده است.

این وضعیت انتشار داده‌های اقتصادی را متوقف کرده و انتظارات بازار درباره‌ی سیاست‌های آتی فدرال رزرو را مبهم ساخته است.

اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، درباره ضعف بازار کار، احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره را تقویت کرد.

این تعطیلی همچنین بررسی درخواست‌های ETF آلت‌کوین‌ها را به تعویق انداخته است؛ تأخیری که ممکن است روند ورود سرمایه‌گذاران نهادی به بازار رمزارزها را کند کند.

تضعیف تقاضای نهادی برای بیت‌کوین

بر اساس داده‌های SoSoValue، ETFهای اسپات بیت‌کوین در این هفته شاهد خروج ۸۶۴ میلیون دلاری بودند — نخستین کاهش پس از دو هفته ورود سرمایه از اوایل اکتبر. این نشانه‌ای از کاهش تقاضای نهادی کوتاه‌مدت است.

نشانه‌هایی از خوش‌بینی و بازتنظیم بازار

پس از ریزش شدید هفته گذشته و کاهش اهرم‌های باز در بازار، گزارش مؤسسه‌ی K33 حاکی از آن است که طی هفته‌های آتی ممکن است «پنجره‌ای برای تجمیع سرمایه» شکل گیرد.

داده‌ها نشان می‌دهند که در تاریخ ۱۰ اکتبر، قراردادهای دائمی BTC/USDT در بایننس با تخفیف ۵.۱٪ نسبت به اسپات معامله می‌شدند — بیشترین واگرایی از مارس ۲۰۲۰.

این ریزش، چهار ماه انباشت اهرمی را پاک کرد و نرخ‌های تأمین مالی را عمیقاً منفی نمود.

به‌گفته‌ی تحلیلگران K33، این فرآیند «پاک‌سازی» سالم است و می‌تواند زمینه‌ساز بازگشت ساختار سالم‌تر بازار و رالی بعدی شود.

دیدگاه کارشناس بازار

 کریم عبدالمولا، پژوهشگر ارشد 21Shares، تأکید شد که:

افزایش تعرفه‌ها بین آمریکا و چین در ۱۰ و ۱۱ اکتبر، باعث تغییر ناگهانی احساسات بازار و افت ۱۹ میلیارد دلاری موقعیت‌های اهرمی شد.

این حرکت نشان داد که بیت‌کوین در شرایط فشار کلان، همچنان مانند یک دارایی ریسکی رفتار می‌کند؛ درحالی‌که طلا هم‌زمان بالاتر از ۴۱۰۰ دلار صعود کرد.

نسبت همبستگی بیت‌کوین و طلا اکنون حدود ۰.۸۵ است، که می‌تواند نشانه‌ی آغاز رفتار پناهگاه امن برای BTC در بلندمدت باشد.

چشم‌انداز تکنیکال بیت‌کوین (BTC/USDT)

بیت‌کوین پس از برخورد به میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۱۱۴٬۶۶۷ دلار، با فشار فروش روبه‌رو شد و اکنون زیر ۱۰۵٬۰۰۰ دلار معامله می‌شود.

اگر قیمت به زیر EMA 200 روزه در ۱۰۸٬۰۳۰ دلار تثبیت شود، احتمال افت تا محدوده‌ی ۱۰۲٬۰۰۰ دلار وجود دارد.

شاخص RSI در سطح ۳۳ قدرت حرکت نزولی را نشان می‌دهد و سیگنال کراس منفی MACD همچنان فعال است.

در صورت بازگشت، مقاومت اولیه در EMA 50 روزه حوالی ۱۱۴٬۶۶۷ دلار قرار دارد.

⚠️ سلب مسئولیت (Disclaimer)

این تحلیل صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان توصیه مالی یا سیگنال خرید و فروش تلقی شود.

مسئولیت هرگونه تصمیم معاملاتی بر عهده شخص معامله‌گر است.

#TradePlus360 #Bitcoin #BTCUSD #CryptoAnalysis #DrRezvani #VIPChannel #CryptoForecast