GOLD IN THE STORM OF US ELECTIONS: A NEW BULLISH WAVE OR A PHASE OF HEIGHTENED VOLATILITY?
🔥 طلا در طوفان انتخابات آمریکا؛ آغاز موج صعودی جدید یا ورود به فاز نوسانات شدید؟
قیمت طلا در پی پیروزی قاطع دموکرات‌ها در کنگره در حال افزایش است؛ پیروزی‌ای که می‌تواند گسترش بیشتر سیاست‌های مالی را محدود کرده و فشار بر بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و دلار این کشور را کاهش دهد.
عدم قطعیت ژئوپلیتیکی پیرامون ایران نیز عامل صعودی دیگری برای طلا محسوب می‌شود؛ به‌طوری‌که در شرایط فعلی، هم تشدید تنش‌ها (به دلیل خطرات رکود تورمی) و هم کاهش تنش‌ها می‌توانند از قیمت طلا حمایت کنند.
قیمت طلا صبح امروز با قدرت زیادی افزایش یافته است؛ زیرا پیروزی قاطع دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا به واقعیت تبدیل شده است.
همان‌طور که دیروز اشاره شد، کنگره‌ای با اکثریت دموکرات‌ها، کاهش بیشتر مالیات‌ها، افزایش هزینه‌های دفاعی و به‌طور کلی گسترش سیاست‌های مالی را محدود خواهد کرد.
این موضوع برای طلا مثبت است؛ زیرا با کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره، رشد بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تقویت دلار محدود خواهد شد.
همچنین، اگر ترامپ تصمیم به تشدید جنگ با ایران بگیرد، اختلال احتمالی در مسیرهای حمل‌ونقل دریایی و عرضه انرژی می‌تواند هزینه‌های حمل‌ونقل و قیمت انرژی را افزایش دهد و فشارهای تورمی را تشدید کند. هم‌زمان، تضعیف چشم‌انداز رشد اقتصادی می‌تواند خطر رکود تورمی را افزایش دهد.
در چنین شرایطی، افزایش نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی و تقاضا برای دارایی‌های امن ممکن است از قیمت طلا حمایت نکند؛ هرچند قدرت دلار آمریکا و تغییرات نرخ بهره واقعی نیز در تعیین مسیر نهایی طلا نقش مهمی خواهند داشت.
در ادامه، روز جمعه گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) منتشر خواهد شد؛ اما بعید است این گزارش تغییر زیادی در سیاست‌های فدرال رزرو ایجاد کند، مگر اینکه شاهد جهش در رشد دستمزدها یا انتشار داده‌هایی به‌طور غیرمنتظره ضعیف باشیم.
احتمالاً تمرکز بازار همچنان بر مذاکرات آمریکا و ایران باقی خواهد ماند؛ اما در شرایط فعلی، به نظر می‌رسد هم تشدید تنش‌ها و هم کاهش تنش‌ها می‌توانند از قیمت طلا حمایت کنند.
تحلیل تکنیکال طلا – تایم‌فریم روزانه
در چارت روزانه می‌توان مشاهده کرد که قیمت طلا (قرارداد CFD) در حال نزدیک شدن به خط روند نزولی اصلی است.
می‌توان انتظار داشت فروشندگان در محدوده این خط روند وارد عمل شوند و با تعیین حد ریسک در بالای آن، به دنبال شکست خط روند صعودی اصلی به سمت پایین باشند.
از سوی دیگر، خریداران تمایل دارند شاهد شکست قیمت به سمت بالا باشند تا موقعیت‌های خرید خود را با هدف بعدی در سطح ۴۷۰۰ افزایش دهند؛ در حالی که سطح ۴۵۰۰ نخستین هدف آن‌ها خواهد بود.
تحلیل تکنیکال طلا – تایم‌فریم ۴ ساعته
در چارت ۴ ساعته، اکنون یک خط روند صعودی کوتاه‌مدت داریم که مومنتوم صعودی قیمت را مشخص می‌کند.
اگر قیمت اصلاح کند، می‌توان انتظار داشت خریداران در محدوده این خط روند وارد عمل شوند و با تعیین حد ریسک در زیر آن، همچنان شکست خط روند نزولی به سمت بالا را هدف قرار دهند.
از سوی دیگر، فروشندگان تمایل دارند شاهد شکست قیمت به سمت پایین باشند تا موقعیت‌های فروش خود را افزایش دهند و شکست خط روند صعودی اصلی به سمت پایین را هدف قرار دهند.
تحلیل تکنیکال طلا – تایم‌فریم یک‌ساعته
در نمودار یک‌ساعته، یک ناحیه حمایتی کوتاه‌مدت در حوالی سطح ۳۹۷۰ داریم.
اگر قیمت اصلاح کند، می‌توان انتظار داشت خریداران در محدوده این حمایت وارد بازار شوند و با تعیین حد ریسک در زیر آن، برای ادامه حرکت صعودی و ثبت سقف‌های جدید تلاش کنند.
از سوی دیگر، فروشندگان به دنبال شکست قیمت به سمت پایین خواهند بود تا اصلاح را در مرحله بعد به سمت خط روند صعودی کوتاه‌مدت گسترش دهند.
