Hormuz Stalemate; Is Gold Becoming a Victim of Interest Rates?
طلا همچنان تحت فشار است
تحلیلگر: دکتر رضوانی
ترید به سبک TradePlus360
طلا پس از شکست تکنیکالی محدوده رنج اخیر، دیروز به کاهش خود ادامه داد.
عامل اصلی فشار بر فلزات گران‌بها، سیاست‌های انقباضی بانک‌های مرکزی در شرایط بازگشت ریسک تورم است.
به نظر نمی‌رسد این وضعیت به این زودی تغییر کند، چرا که ترامپ پیشنهاد ایران برای بازگشایی تنگه هرمز و سپس آغاز مذاکرات هسته‌ای را رد کرده است.
با توجه به اینکه بازار سهام آمریکا در سقف تاریخی قرار دارد، احتمالاً ترامپ فشار زیادی برای عقب‌نشینی احساس نمی‌کند.
این شرایط حتی می‌تواند زمینه‌ساز روند نزولی شدید بعدی باشد، اگر تنگه هرمز برای مدت طولانی‌تری بسته بماند و قیمت نفت بالا بماند؛
چرا که در این صورت، فدرال رزرو ممکن است در ماه‌های آینده نرخ بهره را افزایش دهد.
رویداد مهم امروز
امروز تصمیم سیاستی FOMC منتشر می‌شود.
انتظار می‌رود فدرال رزرو در شرایط عدم قطعیت ناشی از تنش آمریکا–ایران، سیاست‌ها را تغییر ندهد؛
اما با توجه به داده‌های قوی اقتصاد آمریکا و طولانی شدن جنگ، احتمال موضع انقباضی‌تر (هاوکیش) وجود دارد.
یک فدرال رزرو خنثی احتمالاً نوسان زیادی ایجاد نمی‌کند،
اما موضع انقباضی‌تر می‌تواند فشار بیشتری بر طلا وارد کند.
تحلیل تکنیکال طلا – تایم‌فریم روزانه
در چارت روزانه، طلا به کاهش خود ادامه داده است، زیرا بن‌بست آمریکا–ایران قیمت نفت را دوباره به سطوح سه رقمی رسانده است.
قیمت اکنون بین دو خط روند کلیدی قرار دارد، بنابراین سطح مشخصی برای اتکا وجود ندارد و باید به تایم‌فریم‌های پایین‌تر نگاه کرد.
تحلیل تکنیکال طلا – تایم‌فریم ۴ ساعته
در چارت ۴ ساعته، قیمت به اولین سطح مهم (۴۵۵۲) رسیده و وارد فاز اصلاحی شده است.
یک خط روند نزولی کوتاه‌مدت، مومنتوم نزولی را نشان می‌دهد.
اگر قیمت به این خط روند پولبک بزند:
فروشندگان وارد می‌شوند و قیمت را به کف‌های جدید می‌برند
در مقابل:
خریداران منتظر شکست این خط روند هستند تا قیمت را به سمت سطح ۵۰۰۰ هدایت کنند
تحلیل تکنیکال طلا – تایم‌فریم ۱ ساعته
در تایم ۱ ساعته نکته جدیدی وجود ندارد.
از نظر مدیریت ریسک، فروشندگان در نزدیکی خط روند موقعیت بهتری دارند.
با این حال:
خریداران احتمالاً در محدوده ۴۵۵۲ وارد می‌شوند
شکست نزولی می‌تواند قیمت را به سمت سطح ۴۳۵۰ هدایت کند
جمع‌بندی چکشی
طلا زیر فشار است
دلیل: نفت بالا + ریسک تورم + سیاست انقباضی
ادامه بن‌بست = فشار بیشتر روی طلا
