Gold at the Crossroads of Hormuz and the Fed: Pricing Geopolitical Risk
طلا در تقاطع هرمز و فدرال رزرو؛ قیمت‌گذاری ریسک ژئوپلیتیک
طلا در حالی فاقد مومنتوم است که مذاکرات آمریکا و ایران همچنان در بن‌بست قرار دارد و ریسک تورم باعث شده فدرال رزرو رویکردی انقباضی‌تر (هاوکیش) داشته باشد
بررسی فاندامنتال
طلا تقریباً یک ماه است که در یک محدوده نوسانی گیر کرده، با وجود اینکه بازدهی واقعی کاهش یافته، شرایط مالی آسان‌تر شده و دلار آمریکا تضعیف شده است ، عامل اصلی که مانع رشد قیمت شده، موضع انقباضی‌تر فدرال رزرو است.
این وضعیت احتمالاً به این زودی تغییر نخواهد کرد، حتی اگر جنگ آمریکا و ایران رسماً پایان یابد و تنگه هرمز بازگشایی شود، افزایش فعالیت اقتصادی می‌تواند تورم را برای مدت طولانی تری بالا نگه دارد و فدرال رزرو را مجبور به حفظ نرخ بهره در سطوح فعلی کند.
با این حال، بازگشایی تنگه هرمز می‌تواند در کوتاه مدت به بازار طلا کمک کند، زیرا بخشی از نگرانی‌های تورمی را کاهش داده و انتظارات برای کاهش نرخ بهره را دوباره زنده می‌کند.
پس از آن، تمرکز معامله گران دوباره به داده‌های اقتصادی و سیاست‌های فدرال رزرو معطوف خواهد شد.
تحلیل تکنیکال طلا – تایم فریم روزانه
در چارت روزانه، طلا همچنان در حال نوسان در یک محدوده است و بن بست آمریکا و ایران ادامه دارد.
هدف طبیعی خریداران، خط روند نزولی در محدوده ۵۰۰۰ است ، اگر قیمت به این سطح برسد، انتظار می‌رود فروشندگان وارد شوند و با ریسک مشخص بالای خط روند، برای حرکت نزولی به سمت خط روند صعودی اصلی در محدوده ۴۲۰۰ موقعیت بگیرند.
در مقابل، خریداران به‌دنبال شکست این سطح هستند تا روند صعودی را به سمت ۵۴۰۰ ادامه دهند.
تحلیل تکنیکال – تایم‌فریم ۴ ساعته
در چارت ۴ ساعته، قیمت از خط روند نزولی کوتاه‌مدت که اصلاح را مشخص می‌کرد عبور کرده است، سطح ۴۷۷۲ اکنون می‌تواند به‌عنوان مقاومت عمل کند، فروشندگان احتمالاً در این ناحیه وارد می‌شوند تا قیمت را به سمت ۴۵۵۲ هدایت کنند.
در مقابل، خریداران در صورت شکست این سطح، به‌دنبال ادامه حرکت صعودی تا محدوده ۵۰۰۰ خواهند بود.
📊 تحلیل تکنیکال – تایم فریم ۱ ساعته
در چارت ۱ ساعته، حرکت اخیر قیمت واضح‌تر دیده می‌شود، احتمال دارد بازار در محدوده بین حمایت ۴۶۷۰ و مقاومت ۴۷۷۲ در حالت رِنج باقی بماند.
معامله‌گران منتظر شکست از هر طرف هستند تا جهت بعدی بازار را مشخص کنند.
