A Storm is Brewing: Will #Gold Break the $4150 Barrier? Market Holds Breath Before Critical #US Decision

طوفان در راه است؛ آیا #طلا از مانع ۴۱۵۰ دلاری عبور خواهد کرد؟ چشم‌انداز محتاطانه بازار در آستانه تصمیم مهم #آمریکا

تحلیل‌گر: دکتر رضوانی

ترید به سبک: TradePlus360

در این تحلیل به بررسی وضعیت #طلا در آستانه رأی‌گیری بودجه در مجلس نمایندگان #آمریکا پرداختیم. تقاطع داده‌های اقتصادی و واکنش شاخص‌های کلیدی همچون شاخص دلار آمریکا و RSI نشان از موقعیتی بحرانی و جذاب برای معامله‌گران دارد.

قیمت در نزدیکی سطح مقاومتی ۴۱۵۰ دلار در حال نوسان است و تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که در صورت شکست این سطح، امکان حرکت تا ۴۲۰۰ دلار و حتی اوج تاریخی ۴۳۸۰ دلار وجود دارد. در مقابل، حمایت در محدوده ۴۱۰۰ و پس از آن ۴۰۵۰ دلار، خطوط دفاعی کلیدی خریداران خواهند بود.

نوسانات پیش‌رو وابستگی زیادی به داده‌های اقتصادی و موضع‌گیری‌های بعدی فدرال رزرو دارد، به ویژه در شرایطی که بازار کار #آمریکا نشانه‌هایی از ضعف را نشان می‌دهد.

طلا در نزدیکی بالاترین سطح سه هفته‌ای تثبیت می‌شود در حالی که معامله‌گران منتظر رأی‌گیری تأمین مالی مجلس نمایندگان آمریکا هستند

طلا (XAU/USD) در روز چهارشنبه تغییرات کمی دارد و در نزدیکی بالاترین سطح سه هفته‌ای تثبیت می‌شود، در حالی که سرمایه‌گذاران با نگاهی محتاطانه منتظر رأی‌گیری مهمی در کنگره آمریکا هستند تا به طولانی‌ترین تعطیلی دولت در تاریخ پایان دهند. در زمان نگارش، قیمت XAU/USD حدود ۴۱۳۰ دلار است و فعالان بازار با وجود تمایل کم به ریسک، در حاشیه مانده‌اند.

مجلس نمایندگان آمریکا قرار است بعداً در روز چهارشنبه درباره یک لایحه تأمین مالی موقت رأی‌گیری کند که با هدف بازگشایی دولت و پایان دادن به تعطیلی تاریخی تنظیم شده است. این طرح بودجه بیشتر سازمان‌های فدرال را تا ۳۰ ژانویه ۲۰۲۶ تأمین خواهد کرد و بودجه برخی بخش‌ها را نیز تا ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶ تمدید می‌کند.

نشانه‌های پیشرفت در بازگرداندن فعالیت‌های دولتی به ثبات، احساس ریسک را نیز متعادل کرده است. سرمایه‌گذاران اکنون تمرکز خود را بر داده‌های اقتصادی معوق آمریکا گذاشته‌اند که پس از بازگشایی دولت منتشر خواهند شد و می‌توانند راهنمایی روشن‌تری در مورد مسیر سیاست پولی فدرال رزرو ارائه دهند.

با وجود حرکت صعودی محدود، انتظارات کاهشی از سمت فدرال رزرو و ریسک‌های ژئوپولیتیکی مداوم، حمایت از طلا را حفظ کرده‌اند. داده‌های اخیر مربوط به اشتغال خصوصی نیز نشانه‌هایی از سرد شدن بازار کار را تقویت کرده‌اند، که احتمال تغییر فدرال رزرو به سمت کاهش نرخ بهره را افزایش داده و باعث شده طلا در کاهش قیمت همچنان تقاضا داشته باشد.

تحرکات بازار: رأی‌گیری مجلس و اظهارات فدرال رزرو، احساسات بازار را در نبود تقویم شلوغ اقتصادی در آمریکا هدایت می‌کنند

بازگشت محدود دلار آمریکا، رشد طلا را مهار کرده است. شاخص دلار (DXY)، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی می‌سنجد، در حدود ۹۹٫۶۰ معامله می‌شود، و پس از رسیدن به کف دو هفته‌ای در روز سه‌شنبه، به روند نزولی پنج روزه خود پایان داد.

رأی‌گیری دو حزبی ۶۰-۴۰ سنا در روز دوشنبه برای تصویب لایحه تأمین مالی موقت، گامی کلیدی به سوی پایان تعطیلی تاریخی دولت بود. این پیشرفت نگرانی‌های مالی کوتاه‌مدت را کاهش داده، هرچند سرمایه‌گذاران همچنان تا تأیید نهایی مجلس محتاط باقی می‌مانند.

اعداد اخیر مربوط به اشتغال خصوصی تصویری متضاد اما عمدتاً ضعیف از بازار کار آمریکا ارائه داده‌اند. داده‌های منتشرشده توسط ADP در روز سه‌شنبه نشان می‌دهند که آمریکا در چهار هفته منتهی به ۲۵ اکتبر به طور میانگین ۱۱٫۲۵۰ شغل خصوصی را از دست داده، در حالی که در ماه قبل این عدد میانگین ۱۴٫۲۵۰ بوده است.

در همین حال، گزارش تغییر اشتغال ADP در هفته گذشته نشان داد که اشتغال بخش خصوصی در اکتبر ۴۲٫۰۰۰ واحد افزایش یافته، که فراتر از انتظارات رشد ۲۵٫۰۰۰ واحدی بود و کاهش ۲۹٫۰۰۰ واحدی سپتامبر را جبران کرد. در همان دوره، گزارش کاهش شغل Challenger نشان داد که کارفرمایان آمریکایی در اکتبر ۱۵۳٫۰۷۴ اخراج اعلام کرده‌اند، که بالاترین میزان ماهانه از سال ۲۰۰۳ تاکنون است.

کاهش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین پس از دیدار دونالد ترامپ و شی جین‌پینگ در بوسان، بخشی از جذابیت پناهگاه امن طلا را کاهش داده است. این خوش‌بینی همچنین پس از اعلام پیشرفت مذاکرات تجاری جداگانه با هند و سوئیس توسط رئیس‌جمهور ترامپ بیشتر شد. با این حال، احساس بازار همچنان محتاط است، زیرا دیوان عالی آمریکا مشروعیت اقدامات تعرفه‌ای دولت را بررسی می‌کند، حکمی که می‌تواند سیاست تجاری آینده را تغییر دهد.

نگاهی به آینده نشان می‌دهد که تقویم اقتصادی سبک روز چهارشنبه در آمریکا احتمالاً باعث ادامه معاملات محدود می‌شود و سرمایه‌گذاران تمرکز خود را بر سخنان چند مقام فدرال رزرو خواهند گذاشت تا سرنخ‌های بیشتری در مورد سیاست آینده بیابند.

تحلیل تکنیکال: طلا (XAU/USD) در محدوده زیر ۴۱۵۰ دلار نوسان دارد

قیمت طلا در نمودار ۴ ساعته در محدوده‌ای محدود تثبیت شده، جایی که ۴۱۵۰ دلار به عنوان مقاومت فوری و ۴۱۰۰ دلار به عنوان حمایت کوتاه‌مدت عمل می‌کنند. رفتار قیمت نشان‌دهنده علاقه به خرید در اصلاحات قیمتی نزدیک سطح ۴۱۰۰ دلار است که با زمینه اقتصاد کلان مثبت و ساختار فنی حمایت می‌شود.

یک شکست قاطع بالای سطح ۴۱۵۰ دلار می‌تواند دروازه‌ای به سمت حرکت به سوی ۴۲۰۰ دلار باز کند و شاید زمینه‌ساز آزمایش دوباره اوج تاریخی نزدیک به ۴۳۸۱ دلار باشد. از سوی دیگر، ناتوانی در حفظ سطح ۴۱۰۰ دلار تمرکز را به محدوده حمایتی ۴۰۵۰–۴۰۳۰ دلار معطوف می‌کند که با میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای همسو است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در نزدیکی سطح ۶۲ قرار دارد و از ناحیه اشباع خرید عقب‌نشینی کرده است که نشان‌دهنده کاهش کوتاه‌مدت در مومنتوم است. با این حال، این شاخص همچنان بالاتر از سطح خنثی باقی مانده که بیانگر تمایل کلی بازار به ادامه روند صعودی در آستانه احتمال یک شکست مهم است.