Gold weakens on modest USD strength; downside potential appears limited

تضعیف طلا در برابر قدرت ملایم دلار؛ اما پتانسیل نزولی محدود به نظر می‌رسد

📊 تحلیلگر: دکتر رضوانی

💎 ترید به سبک TradePlus360

طلا (XAU/USD) روز سه‌شنبه در جریان معاملات آسیایی، از نزدیکی بالاترین سطح تاریخی خود اندکی کاهش یافت، هرچند که هرگونه افت قابل‌توجه همچنان دست‌ نیافتنی به نظر می‌رسد، زیرا پس‌زمینهٔ فاندامنتال همچنان حمایتی است.

دلار آمریکا (USD) در تلاش است تا سودهای به‌دست‌آمده در سه روز گذشته را تثبیت کند و به‌عنوان یک عامل کلیدی در نقش باد مخالف برای این کالا ظاهر می‌شود.

علاوه بر این، فضای کلی مثبت در بازارهای سهام نیز به محدود شدن رشد فلز گران‌بهای امن کمک می‌کند.

با این حال، پتانسیل صعودی دلار آمریکا محدود به نظر می‌رسد، با توجه به نگرانی‌ها از اینکه یک تعطیلی طولانی دولت ایالات متحده ممکن است عملکرد اقتصادی را تحت تأثیر قرار دهد، و همچنین به‌دلیل انتظارات ملایم‌تر از سوی فدرال رزرو (Fed). در واقع، معامله‌گران به‌طور کامل دو نوبت کاهش نرخ بهره دیگر را از سوی بانک مرکزی ایالات متحده در سال جاری در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند، که این امر می‌تواند مانعی برای رشد بیشتر دلار باشد. جدا از این، تداوم عدم‌قطعیت‌های تجاری و تنش‌های ژئوپلیتیکی نیز ممکن است همچنان به حمایت از طلا، که بازدهی ندارد، ادامه دهد.

چه چیزی بازار را امروز حرکت می‌دهد:

صعودی‌های طلا محتاط می‌شوند زیرا رشد ملایم دلار ترکیبی از عوامل حمایتی را جبران می‌کند.

دلار آمریکا برای سومین روز متوالی خریدارانی را به خود جذب می‌کند و در جریان معاملات آسیایی سه‌شنبه، تا حدی فشار نزولی بر قیمت طلا وارد می‌کند.

علاوه بر این، احساس ریسک جهانی به‌طور کلی مثبت باقی مانده است، به‌دلیل نشانه‌هایی از کاهش تنش‌های تجاری میان ایالات متحده و چین؛ عاملی که باعث تضعیف فلز گران‌بهای امن می‌شود.

رئیس‌ جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، روز جمعه گفت که اعمال تعرفه‌های گسترده علیه چین غیرقابل‌ دوام خواهد بود.

ترامپ روز یکشنبه افزود که دو کشور به توافقی فوق‌العاده دست خواهند یافت، هرچند هشدار داد که عدم دستیابی به توافق ممکن است چین را در معرض تعرفه‌هایی تا ۱۵۵٪ قرار دهد.

این امر باعث می‌شود تمرکز بر گفت‌وگوهای تجاری هفته آینده بین آمریکا و چین باقی بماند.

بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران تقریباً به‌طور کامل کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ واحد پایه در هر یک از نشست‌های سیاست‌گذاری فدرال رزرو آمریکا در اکتبر و دسامبر را در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند.

این مسئله می‌تواند از هرگونه افزایش قابل‌توجه دلار جلوگیری کرده و همچنان به‌عنوان عامل حمایتی برای فلز زرد بدون بازده عمل کند، در میان چشم‌اندازهای پرریسک اقتصادی.

سرمایه‌گذاران به‌نظر می‌رسد نگران آن هستند که یک تعطیلی طولانی دولت ایالات متحده بر عملکرد اقتصادی تأثیر بگذارد.

سنای آمریکا روز دوشنبه برای یازدهمین بار به بازگشایی دولت رأی منفی داد، که تعطیلی را وارد هفته سوم خود کرد، در حالی که دو طرف در بن‌ بست باقی مانده‌اند.

ترامپ مخالفان را متهم کرد که تلاش‌ها برای مهار مهاجرت غیرقانونی را مسدود می‌کنند.

رئیس‌ جمهور روسیه، ولادیمیر پوتین، دوباره درخواست خود را تکرار کرده است که اوکراین باید از کل منطقه دونتسک چشم‌پوشی کند تا جنگ پایان یابد و همچنین پیشنهاد داده که روسیه ممکن است حاضر باشد بخش‌هایی از جنوب اوکراین اشغالی را واگذار کند. علاوه بر این، ترامپ روز یکشنبه گفت که خطوط نبرد باید در همان مکان کنونی منجمد شوند.

با این حال، رئیس‌ جمهور اوکراین، ولودیمیر زلنسکی، بارها ایدهٔ واگذاری دونباس یا هر منطقهٔ اشغالی دیگر را رد کرده است. این امر ریسک‌های ژئوپلیتیکی را در سطح بالا نگه می‌دارد و باید به حمایت از فلز گران‌بهای امن ادامه دهد و مانع از هرگونه عقب‌نشینی اصلاحی قابل‌توجه شود.

معامله‌گران همچنین ممکن است ترجیح دهند تا انتشار تازه‌ترین آمار تورم مصرف‌کننده ایالات متحده (CPI) در روز جمعه صبر کنند، که می‌تواند سرنخ‌هایی درباره مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ارائه دهد.

این امر، به نوبه خود، نقش مهمی در تعیین پویایی قیمتی دلار آمریکا و هدایت جفت‌ارز XAU/USD قبل از نشست دو‌روزه سیاست‌ گذاری FOMC که از روز سه‌شنبه آینده آغاز می‌شود، ایفا خواهد کرد.

چشم‌انداز تکنیکال طلا

طلا ممکن است افت اصلاحی را زیر سطح حمایتی ۴٬۳۳۰ دلار تسریع کند.

فلز گران‌بها در تثبیت روند صعودی اخیر خود بالاتر از محدوده ۴٬۳۷۵ تا ۴٬۳۸۰ دلار با مشکل مواجه بوده است. با توجه به اینکه شاخص قدرت نسبی (RSI) در چارت روزانه همچنان شرایط اشباع خرید شدید را نشان می‌دهد، شکست‌های مکرر در نزدیکی این منطقه می‌تواند به‌عنوان اولین نشانهٔ خستگی روند صعودی تلقی شود.

با این حال، هر افت بعدی زیر منطقه ۴٬۳۳۰ دلار احتمالاً برخی خریداران را جذب خواهد کرد و در نزدیکی سطح ۴٬۳۰۰ دلار حمایت می‌شود. شکست قاطع زیر این سطح اخیر ممکن است فروش‌های تکنیکال را تحریک کند و باعث شود قیمت طلا در مسیر ۴٬۲۴۰ دلار و سپس به سمت منطقه ۴٬۲۱۰ تا ۴٬۲۰۰ دلار کاهش یابد.

از سوی دیگر، خریداران ممکن است منتظر حرکتی پایدار بالاتر از محدوده ۴٬۳۷۵ تا ۴٬۳۸۰ دلار بمانند تا موقعیت‌های جدیدی باز کنند.

قدرت بعدی بالاتر از سطح روانی ۴٬۴۰۰ دلار، شکست جدیدی برای قیمت طلا رقم خواهد زد و مسیر را برای گسترش روند صعودی تثبیت‌شده در دو ماه اخیر هموار می‌کند.

⚠️ سلب مسئولیت:

این تحلیل صرفاً جنبهٔ آموزشی و اطلاع‌رسانی دارد و نباید به‌عنوان توصیهٔ مستقیم برای خرید یا فروش در نظر گرفته شود. مسئولیت هرگونه تصمیم معاملاتی بر عهدهٔ شخص معامله‌گر است.

#TradePlus360 #XAUUSD #GoldAnalysis #DrRezvani #Gold4000 #FOMC #USD #CPI #XAUUSDT #TradeCompass #RAMADX #ScalpGold #ForexMasih #TradePlusVIP